Es esencial una inversión estratégica para el futuro de las empresas a largo plazo. Alcanzar una posición de liderazgo en el mercado, adquirir nuevas ventajas competitivas o potenciar la innovación tecnológica en el sector no son aspectos que se puedan lograr como consecuencia de la aplicación de las decisiones financieras y operativas del día a día.
Por el contrario, son aspectos que se deben considerar a nivel de empresa, que tienen un fuerte impacto en su estructura, posicionamiento en el mercado y organización interna.
En este sentido, no es solamente un conjunto de decisiones que afecta a la estructura de negocio, sino que tienen una dimensión financiera y operativa que requiere un alto liderazgo y capacidad de gestión del cambio.
Desde el Master en Dirección de Empresas en Valencia queremos que conozcas el papel trascendente de las inversiones estratégicas en una empresa y cómo pueden marcar un antes y un después en el crecimiento o la consolidación de un modelo de negocio.
Qué es una inversión estratégica: concepto y definición
De acuerdo con Marín & Ketelhön, en su libro “Inversiones estratégicas: un enfoque multidimensional”, se puede calificar de inversión estratégica a “todo proyecto que afecta a la esencia de la empresa”, es decir, el “núcleo fundamental de la estrategia general de la organización”. En este sentido, son decisiones de gran calado, con alto riesgo y que suponen un cambio que afecta severamente al modelo de negocio.
Dicho en otras palabras, no estamos hablando de decisiones meramente financieras, como incrementar la inversión en marketing, sino llevar a cabo acciones que marcan un cierto grado de transformación, como por ejemplo un cambio profundo en la identidad corporativa de la empresa.
Aquellas decisiones relacionadas con la adopción de nuevas tecnologías que aporten ventajas competitivas, la expansión hacia otros mercados o la fusión o adquisición de otras empresas son también inversiones estratégicas, como luego analizaremos.
¿Cuáles son las características de una inversión estratégica?
Las inversiones estratégicas, también llamadas inversiones de crecimiento, poseen algunos aspectos singulares que las distinguen de cualquier otra decisión de negocio.
- Riesgo: de algún modo, tienden a marcar el futuro financiero de la empresa, ya que implican un coste relativamente elevado, y no es fácil volver atrás una vez que se ha realizado. Las consecuencias de la inversión pueden tener, en cualquier caso, grandes repercusiones para el éxito o fracaso del proyecto empresarial.
- Competitividad: toda decisión estratégica influye de manera más o menos drástica en la capacidad de una empresa para posicionarse en un mercado, en la percepción de su marca y en los recursos y herramientas que deberá utilizar para adaptarse al nuevo escenario.
- Horizonte temporal: las inversiones estratégicas se llevan a cabo con un enfoque orientado al largo plazo. Cuando se adquiere una empresa o se realiza una fusión, se analizan no simplemente los recursos que se deben invertir, sino que se desarrolla una estrategia compleja con un plan a largo plazo en el que habrá, sin duda, múltiples dimensiones de análisis.
- Impacto legal y estructural: las decisiones fundamentales de una empresa suelen estar relacionadas con la estructura de negocio, el patrimonio o los activos, así como los cambios legislativos, por lo que existe una dimensión legal compleja en la que hay analizar la legislación vigente y buscar el asesoramiento profesional en el ámbito jurídico y económico.
Ejemplos de inversión estratégica
Para que se pueda analizar con mayor claridad qué es una inversión estratégica, veamos algunos ejemplos que pueden aportar una imagen más detallada. En cierto modo, se trata de comprender cómo evalúan los directivos una inversión empresarial y los diferentes aspectos que conlleva.
1. Fusiones y adquisiciones
Las fusiones o adquisiciones implican que las empresas pueden acceder rápidamente a una nueva cartera de clientes o distintos mercados geográficos en los que no estaban presentes. Esto conlleva la disposición de nuevos recursos y activos (personal, inmovilizado…), pero a su vez hay que tener en cuenta que plantea una gran complejidad a nivel de negocio.
¿Cómo se va a operar con los nuevos recursos y clientes? ¿Se van a reducir el número de locales y personal? ¿Se va a utilizar parte de las tecnologías y patentes que utilizaba la empresa que se adquirió, o se va a cambiar el modelo? En muchas ocasiones, la fusión de dos empresas da lugar a una nueva cultura empresarial. El gran desafío de este tipo de inversión estratégica es hacerla eficiente, por lo que siempre se parte de un plan estratégico.
2. Expansión a otros mercados
La expansión de una empresa, mediante la apertura de nuevos establecimientos, o a través de un modelo de franquiciados, supone una inversión estratégica de gran calado que tendrá un impacto en la cuenta de resultados a largo plazo, pero que a corto supone la necesidad de un enfoque orientado a consolidarse en el nuevo mercado.
La internacionalización de una empresa es uno de los tipos de expansión más complejos, ya que supone operar en otro país, con otras condiciones legales, un público que puede tener distintos hábitos de consumo y cultura, y una competencia distinta.
3. Uso de tecnologías disruptivas
Patentar una nueva tecnología que supone ventajas competitivas relevantes en el modelo de producción afecta, de hecho, a todo el sistema de negocio. Los cambios disruptivos suponen una forma de adaptarse al futuro y lograr mejores resultados en calidad o producción con menos recursos.
No hablamos de cambios pequeños Se trata de producir más rápido, disminuir los residuos, optimizar los costes y mejorar la eficiencia de forma significativa, gracias a la inversión en I+D+i. Estas tecnologías pueden formar parte del sistema de producción, o ser nuevas líneas de producto que permitan ampliar el mercado.
Principales diferencias entre inversión estratégica y financiera
Las inversiones estratégicas tienen una dimensión financiera, pero no son únicamente decisiones de carácter financiero. Conviene tener en cuenta algunas diferencias decisivas a este respecto.
Las inversiones estratégicas son de naturaleza cualitativa. No se trata de invertir más en lo que ya se está invirtiendo, sino de abrir un nuevo camino, incluso si se obtienen pérdidas a corto plazo. En cambio, una inversión que es solamente financiera busca como principal objetivo la rentabilidad financiera a corto plazo, sin tener en cuenta factores como el posicionamiento de mercado o los riesgos político-económicos.
La Escuela de Negocios en Valencia de la Cámara de Comercio te impulsa a dar un paso diferente y que consideres el valor de este tipo de inversiones para tener una visión de mercado que te permita proyectar el futuro de tu empresa a largo plazo y saber tomar posiciones en un mercado siempre cambiante.